—Total Play cumple de manera puntual su compromiso de extender a todos los tenedores de notas senior con vencimiento en 2025 la opción de participar en un intercambio con condiciones similares a la Permuta—
Ciudad de México, 22 de marzo de 2024— Total Play Telecomunicaciones, S.A.P.I. de C.V. (“Total Play”), empresa de telecomunicaciones líder en México, que ofrece servicios de acceso a internet, televisión de paga y telefonía, a través de una de las redes 100% de fibra óptica más grandes del país, anunció hoy el lanzamiento de una oferta de intercambio y solicitud de consentimiento a los tenedores del remanente de US$361.5 millones de sus notas senior de US$575 millones con vencimiento en 2025 para intercambiarlas por notas senior garantizadas (Senior Secured Notes) con vencimiento en 2028 (las “Nuevas Notas”).Como se informó previamente, el pasado 21 de febrero se realizó un exitoso acuerdo de permuta con un grupo de inversionistas por US$213.5 millones de dichas notas senior con vencimiento en 2025 (la “Permuta”).
La oferta de intercambio y solicitud de consentimiento de las Nuevas Notas que se anuncia hoy, propone realizar el intercambio a par, etiquetar cuentas por cobrar del fideicomiso maestro y transferir los flujos y pagos de dichas cuentas a un fideicomiso de fuente de pago, tasa de interés de 10.5% anual y calendario de amortización creciente, de 20% en 2026, 30% en 2027 y 50% en 2028, respectivamente; mismas condiciones que se ofrecieron en el acuerdo de Permuta del 21 de febrero.
A lo anterior se añade que las Nuevas Notas serán listadas y registradas en el mercado de valores de Singapur (SGX) brindando la libertad de hacer operaciones de mercado. Adicionalmente, la emisión propuesta fortalece la garantía del pago de cupones, a través de la creación de una cuenta de reserva adicional a la contenida en el fideicomiso de fuente de pago que cubre la totalidad del pago de todo cupón subsecuente al finalizar el pago previo.
La oferta de intercambio y solicitud de consentimiento refrenda la firme determinación de Total Play de ampliar su perfil de vencimientos e impulsar su liquidez, para fortalecer aún más su estructura de capital, en beneficio de todos sus grupos de interés.A través de este proceso, Total Play desmiente toda especulación sobre su capacidad para acceder a mercados de deuda, de forma eficiente y sin apalancar activos fijos, lo que refuerza de manera categórica la confianza en la compañía.
Los términos y condiciones de la oferta de intercambio se encuentran disponibles en el Prospecto de Colocación y Solicitud de Consentimiento (Exchange Offer and Consent Solicitation Memorandum) de fecha 22 de marzo de 2024.
Total Play anuncia Oferta de Intercambio y Solicitud de Consentimiento a los Tenedores del remanente de US$361.5 millones de sus Notas Senior con vencimiento en 2025
